(相关资料图)

虽然上周科技板块无差别下杀，但市场一直抱怨的人工智能虹吸了太多市场资金也没有出现太大改变，反而带动市场泥石流俱下。

今日市场依旧维持弱势，科技板块中半导体依旧跌幅居前，有业绩确定性的算力、数据要素、应用方向普涨，AI应用端游戏、传媒领衔反弹，但赛道股依旧表现萎靡，拖累创业板指连续拉出四根大阴线，又要逼近去年12月的低点。

A股中，光伏概念股走弱，德邦科技(行情688035,诊股)跌14%，京山轻机(行情000821,诊股)、立昂微(行情605358,诊股)、欧晶科技(行情001269,诊股)一字板跌停。

ETF方面，光伏ETF更是全屏飘绿，鹏华光伏ETF基金、光伏ETF龙头跌2.72%，华泰柏瑞光伏ETF跌2.66%，国泰光伏50ETF跌2.53%。

其实新能源这波阴跌依旧持续很长时间了，一方面之前透支了太多的业绩预期，导致估值偏高。一方面是CHATGPT带来的生成式人工智能的革命性意味太浓，如果这真的是不亚于上一次的互联网时代的信息革命，每个人都不想错过这波星辰大海。

这也是为何在公募一季报时期，我们看到很多公募基金经理砍仓新能源，倒戈TMT。

但如今整个股市的生态比较割裂，因为科技板块虹吸了太多市场资金，颇有之前一“酱”功成万“股”哭的意味。

因此我们可以看到在一波亮眼的3月宏观数据出台后，市场要尝试去寻找性价比高的方向。奈何资金对科技板块的执念太深，一有资金抛售相关概念股，马上就有接盘侠到来。这就是为何最近科技板块一日暴涨一日又暴跌。

但目前市场已经有资金在关注新能源板块能否开启反弹。

目前市面上有十只光伏ETF，其中规模最大的是华泰柏瑞光伏ETF，最新规模是164.70亿元，跟踪的指数是中证光伏产业指数。

中证光伏产业指数将主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票作为待选样本，选取不超过50家最具代表性公司作为样本股，反映光伏产业公司的整体表现。

该指数的前十大权重股依次为：隆基股份、阳光电源(行情300274,诊股)、通威股份(行情600438,诊股)、TCL中环(行情002129,诊股)、特变电工(行情600089,诊股)、天合光能(行情688599,诊股)，晶澳科技(行情002459,诊股)、晶盛机电(行情300316,诊股)、迈为股份(行情300751,诊股)、福特斯。

?由下图我们可以发现，尽管光伏ETF基金净值今年是持续下跌，但已经开始有基金通过配置光伏ETF来持续关注新能源的反弹。截至4月23日，华泰柏瑞光伏ETF的基金份额今年已经增长28.69亿份，天弘光伏ETF份额年内也增长7.41亿份。

一方面从基本面来看，光伏的新装机速度维持高增长的态势。3月国内光伏新增装机13.29GW，同比增长463%。一季度1-3月光伏新增装机量同比增长155%。

能源局数据显示，截至2023年3月底，全国累计光伏装机容量为425.89GW，首超水电。根据国家统计局4月18日发布的数据，3月太阳能(行情000591,诊股)发电量达到243亿千瓦时，同比增长13.9%。

另一方面 ，海外需求保持旺盛，3月逆变器出口量591.37万个，同比增加89.8%，环比增加74.8%。

另外，G7公报重申西方能源转型雄心。公报中指出，G7将在2030年前将海上风电容量共同增加150吉瓦，并将太阳能容量增加到1太瓦以上。

不过有一则消息需要持续关注，4月18日，美国众议院重提东南亚双反税，美国众议院两党的立法者提交了一份H.J.Res.39/S.J.Res.15提案。若提案获得通过，将征收超过10亿美元的太阳能关税。美国总统拜登曾于去年1月宣布暂停新的太阳能关税两年。

虽然一季度不少基金经理割肉新能源，梭哈TMT板块，但也有不少基金经理仍然坚守新能源板块。

一季报显示，百亿级基金经理傅鹏博和施成分别加仓了光伏龙头通威股份和新能源车龙头宁德时代(行情300750,诊股)。

傅鹏博在季报中表示：“年初以来对持仓做了调整，增加了一些前期储备的公司。一季度个股调整给我们逆势建仓提供了机会。”

银华心怡基金经理李晓星认为，现在市场对新能源板块担忧的讨论，更多的是对于一个下跌板块的应激式反应，经过大半年的消化，新能源板块的风险已得到充分的释放，目前非常具有投资吸引力。

基金经理王夫伟也在一季报中表示看好新能源的投资价值，展望二季度，认为虹吸效应对新能源行业的影响已经告一段落，新能源行业的整体估值水平处于非常低的位置，和其他行业比，有比较明显的配置价值；随着一季报的披露，市场大概率会回归到主流赛道，新能源行业会有所表现。他倾向于在光伏、储能和美国电动车方向进行了超配。

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