2018年2月27日下午，上海萊士發(fā)布了2017 年度業(yè)績(jī)快報(bào)：公司營(yíng)收同比下滑17.13%至19.28億元，歸母凈利潤(rùn)同比下滑47.28%至8.5億元。

根據(jù)公告，公司業(yè)績(jī)下滑的主要原因是：“由于股票價(jià)格波動(dòng)，2017年因證券投資而產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)收益及投資收益均較上年同期大幅減少”。

關(guān)于上海萊士“炒股”、控股股東高質(zhì)押以及如何鑄就千億市值的歷史，我們?cè)?jīng)在《千億血王的關(guān)鍵時(shí)刻：利潤(rùn)下滑，“炒股”撐業(yè)績(jī)，韭菜要不要跑?》(點(diǎn)擊可以查看原文)這篇文章中詳述，也曾提醒投資者注意“上市公司的這種(“炒股”)利潤(rùn)含金量與主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)不可同日而語(yǔ)，具有一定不可持續(xù)性”。

沒(méi)想到竟然一語(yǔ)成讖，杯具來(lái)的如此迅速，如此酸爽!

8.5億的利潤(rùn)支撐972億的總市值，壓力山大!然而，大家卻并沒(méi)有看到跌停板，緣何?因?yàn)槿思以跇I(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)布前的一個(gè)星期就停牌了!!!

業(yè)績(jī)預(yù)告前停牌：擬160億收購(gòu)控股股東資產(chǎn)

2018年2月22日晚，上海萊士發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的停牌公告，自2018年2月23日開(kāi)市起停牌。

根據(jù)公告：上海萊士擬籌劃通過(guò)向天誠(chéng)國(guó)際投資的股東發(fā)行股份及/或支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式，收購(gòu)天誠(chéng)國(guó)際投資或其下屬子公司100%股權(quán)，同時(shí)募集配套融資不超過(guò)交易金額的10%，初步預(yù)計(jì)交易作價(jià)或達(dá)160億元以上。

2017年三季報(bào)顯示，上海萊士的控股股東為科瑞天誠(chéng)和萊士中國(guó)，其分別持有上市公司32.10%、30.36%股份。而這一次上市公司擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易方天誠(chéng)國(guó)際，也是上市公司控股股東科瑞天誠(chéng)和萊士中國(guó)控制的公司。

根據(jù)公開(kāi)資料，天誠(chéng)國(guó)際是由科瑞天誠(chéng)全資子公司、萊士中國(guó)及其他投資方于2016年5月合資設(shè)立的境外并購(gòu)平臺(tái)，主要從事血制品行業(yè)整合的戰(zhàn)略投資業(yè)務(wù)。

簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是要收購(gòu)控股股東旗下的資產(chǎn)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

頭腦風(fēng)暴：收購(gòu)價(jià)值超過(guò)160億的主要資產(chǎn)會(huì)是什么？

依據(jù)公告，上市公司擬收購(gòu)天誠(chéng)國(guó)際投資或其下屬子公司100%股權(quán)，那么天誠(chéng)國(guó)際旗下都有哪些資產(chǎn)呢?

翻看上市公司過(guò)往公告，我們可以查到的天誠(chéng)國(guó)際旗下主要資產(chǎn)有兩個(gè)——BPL以及Biotest這兩家血制品公司。相關(guān)股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

(備注：科瑞天誠(chéng)及萊士中國(guó)對(duì)上海萊士持股比例來(lái)源于上市公司2017年三季報(bào)，天誠(chéng)國(guó)際對(duì)Biotest持股比例來(lái)源于上市公司2018年2月2日公告，天誠(chéng)國(guó)際對(duì)BPL極其母公司持股比例來(lái)源于上市公司2016年年報(bào))

同時(shí)，上市公司控股股東科瑞天誠(chéng)及萊士中國(guó)也曾在公告中表示擇機(jī)將BPL/Biotest整體或相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)注入上海萊士。

相關(guān)證據(jù)如下(資料源自上市公司2016年年報(bào)及2018年2月2日披露的《關(guān)于控股股東收購(gòu) Biotest 相關(guān)事項(xiàng)的公告》)：