5月29日晚間，德科立(688205)公告稱，公司擬以簡易程序定增募資不超過2.2億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于德科立海外研發(fā)生產(chǎn)基地建設(shè)項目。

談及本次發(fā)行背景，德科立表示，以5G、千兆光網(wǎng)為代表的“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)是構(gòu)建制造強國和網(wǎng)絡(luò)強國不可或缺的新型基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)中心也是信息基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，上述行業(yè)均呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢。

(相關(guān)資料圖)

具體而言，當(dāng)前，全球5G建設(shè)繼續(xù)穩(wěn)步推進，根據(jù)GSA發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年全球已經(jīng)有514家運營商投資建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，且其中的47%已經(jīng)正式商用，5G連接數(shù)在2023年預(yù)計將達到30億，未來新的5G應(yīng)用場景將推進5G連接的穩(wěn)步增長。

同時，全球范圍內(nèi)PON（無源光纖網(wǎng)絡(luò)）市場繼續(xù)維持高增長，Omdia的研究報告預(yù)計2027年全球PON市場規(guī)模將達163億美元，2020年至2027年的復(fù)合增長率將達到12.3%。其中，中國2022年全年增速顯著，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截至2022年12月，10G PON端口數(shù)達1523萬個，比2021年末凈增737.1萬個，千兆及以上接入速率的用戶數(shù)為9175萬戶，全年凈增5716萬戶。整體來看，10G PON進入規(guī)模建設(shè)期，未來具有較大增長空間。

此外，數(shù)據(jù)中心也已成為人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等新一代信息通信技術(shù)的重要載體，生成式AI等新技術(shù)進一步推動大流量、高算力的設(shè)施建設(shè)。根據(jù)中國信通院和開放數(shù)據(jù)中心委員會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模超過679億美元，較2020年增長9.8%。預(yù)計2022年，全球數(shù)據(jù)中心市場收入規(guī)模將達到746億美元，行業(yè)增速總體保持平穩(wěn)。

從行業(yè)應(yīng)用來看，數(shù)據(jù)中心下游將仍以通信、互聯(lián)網(wǎng)、金融等行業(yè)為主。隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型推進和生成式AI等新領(lǐng)域的快速發(fā)展，下游應(yīng)用對數(shù)據(jù)中心要求越來越高，相關(guān)需求也快速增加，預(yù)計未來市場規(guī)模仍將保持平穩(wěn)增長。

德科立還談到，國家政策的支持為光電子器件行業(yè)發(fā)展提供良好環(huán)境，公司在行業(yè)內(nèi)深耕多年，擁有豐富技術(shù)儲備和完善制造工藝，同時，公司以全球化戰(zhàn)略為導(dǎo)向，努力成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的光電子行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

關(guān)于本次發(fā)行目的，德科立表示，一是能夠優(yōu)化生產(chǎn)布局，更好滿足海外客戶需求，二是能夠充分利用泰國區(qū)位優(yōu)勢，降低綜合運營成本。

具體來看，德科立提到，全球5G建設(shè)繼續(xù)穩(wěn)步推進，生成式AI等新領(lǐng)域進一步催化海外算力建設(shè)需求，大流量、高算力成為未來發(fā)展方向。日益增長的通信傳輸要求，帶動著光收發(fā)模塊、光放大器、光傳輸子系統(tǒng)等產(chǎn)品的持續(xù)需求。公司在光電子器件行業(yè)浸潤多年，形成了包括光收發(fā)模塊、光放大器、光傳輸子系統(tǒng)在內(nèi)的多元化產(chǎn)品體系，能夠順應(yīng)海外市場發(fā)展全方位滿足市場差異化需求。

本次募集資金投資項目實施后，德科立將在泰國建設(shè)研發(fā)生產(chǎn)基地，進一步提升核心產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)能力，更為有效地滿足海外市場需求，提升公司市場占有率。此外，2020年至今，公司境外銷售收入及占主營業(yè)務(wù)收入的比重穩(wěn)步提升，海外生產(chǎn)基地的建設(shè)將進一步豐富公司生產(chǎn)基地的布局，增強公司對下游客戶尤其是境外客戶產(chǎn)品供應(yīng)的及時性和穩(wěn)定性，提升公司競爭力，符合公司全球化市場戰(zhàn)略，有利于公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

德科立認為，泰國地處東南亞地理中心，政策透明度和貿(mào)易自由化程度較高，為外國投資者提供了較為寬松的投資環(huán)境和優(yōu)惠的投資待遇，在稅收、土地等政策上給予投資者優(yōu)惠政策。此外，泰國還具備一定的人力成本優(yōu)勢，將在一定程度上降低公司人力成本。公司順應(yīng)中國企業(yè)“走出去”對外貿(mào)易政策，積極響應(yīng)國家“一帶一路”倡議，在泰國投資建設(shè)海外生產(chǎn)基地，可以充分利用泰國的區(qū)位優(yōu)勢、稅收優(yōu)勢、人力成本優(yōu)勢等，降低公司綜合運營成本，有利于公司提升國際市場競爭力。

公告顯示，本次募投項目將在泰國實施，計劃投資建設(shè)公司海外研發(fā)生產(chǎn)基地，擴大光收發(fā)模塊、光放大器、光傳輸子系統(tǒng)產(chǎn)能，完善生產(chǎn)制造能力，提升工藝研發(fā)水平，滿足下游日益增長的多樣化市場需求。項目建成后，公司將新增光收發(fā)模塊年產(chǎn)能58萬支、光放大器年產(chǎn)能3萬支、光傳輸子系統(tǒng)年產(chǎn)能0.50萬套，有效提升公司產(chǎn)品在全球市場的供應(yīng)能力和競爭力，進一步滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要。

可行性分析顯示，本項目總投資額為2.95億元，包含廠房購置及裝修投資8400萬元、設(shè)備購置及安裝投資1.31億元、鋪底流動資金8000萬元。本項目建設(shè)期1年，運營期預(yù)計可實現(xiàn)年均營業(yè)收入6.16億元，項目稅后內(nèi)部收益率為19.97%。靜態(tài)投資回收期（稅后，含建設(shè)期）為6.41年，經(jīng)濟效益良好。

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