8月22日，招商银行召开2022年中期业绩交流会，直面境内外投资者及分析师提出的关于零售贷款、财富管理、资产质量等相关问题。

面对下半年宏观经济形势的不确定性，招行行长王良强调，招行零售战略转型已近20年，通过不断提升风险抵补能力、不断加强基础管理来应对外部经济形势和环境的变化，使得招行有底气和实力保持整体经营业务的稳定。

零售业务投入

上半年，银行业面临着复杂严峻的外部经营环境，加之房地产贷款风险有所暴露和上升，资本市场震荡下行，多重不利影响叠加在一起，给银行业的经营带来了前所未有的困难、挑战和压力。

在这种局面下，上半年，招行累计实现营业收入1790.91亿元，同比增长6.13%;实现归属于本行股东的净利润694.20亿元，同比增长13.52%，经营保持了比较强的韧性。

不过，受信用卡和按揭贷款双重收缩的影响，上半年招行零售贷款增速未达预期。数据显示，截至今年6月末，招行零售贷款余额30903.74亿元，较上年末增长3.43%，低于去年同期6.86%的增幅;零售贷款占比52.10%，较上年末下降1.54个百分点。

针对上半年零售贷款增长较慢的情况，王良表示，尽管包括信用卡、按揭贷款在内的零售信贷受到了市场不好的影响，但招行在同业中仍然保持第一位，客群规模、AUM(管理零售客户总资产)规模也保持快速发展。经过近20年的战略转型，零售业务已成为招行的压舱石业务和弱周期业务，在经济下行、经营不利的环境下起到了中流砥柱的作用。上半年，招行零售贷款总量增长仅完成预算的30%多，但是不改变招行今后将进一步加大零售信贷配置、加大零售业务投入的战略。

权益类产品配置

今年以来，由于市场震荡，公募基金、银行理财普遍出现净值下滑的情况，对银行财富管理业务造成了一定影响。上半年，招行财富管理手续费及佣金收入188.73亿元，同比减少8.13%，其中代理基金收入34.74亿元，同比减少46.95%。

对此，招行副行长汪建中表示，招行财富管理中间收入(以下简称“中收”)面临压力，与资本市场的变化有一定关系。上半年，招行强化了“为客户配置”的策略，根据不同类别客户的需求，重点配置了存款、银行理财、货币基金、债券基金等低波动、稳健类的产品，这几类产品收益率相对较低。下半年，招行在权益类产品的配置上加大了力度，这是根据大类资产配置的原则、根据宏观经济形势的判断作出的部署。

尽管上半年财富管理中收有所波动，但招行其他重要指标的表现却依旧亮眼。具体来说，截至今年6月末，招行零售客户1.78亿户(含借记卡和信用卡客户)，较上年末增长2.89%，其中财富产品持仓客户数4074.86万户，较上年末增长7.84%。

汪建中认为，招行的财富管理能否做好，关键在于两个方面：一是客群能否持续增加，当客户达到一定量级以后，招行财富管理的护城河将会更加坚实;二是能否真正以客户为中心，实现客户利益的最大化和客户体验的提升。要加强对客户的细分管理，在对客户精准分类的基础上，科学地为客户进行配置。

收紧分类标准

从最新业绩来看，招行部分资产质量指标有所抬头。截至今年上半年末，招行不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元，不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点;关注贷款余额597.84亿元，较上年末增加131.75亿元，关注贷款率1.01%，较上年末上升0.17个百分点;逾期贷款688.11亿元，较上年末增加113.85亿元，逾期贷款占比1.16%，较上年末上升0.14个百分点。

据招行副行长朱江涛介绍，今年上半年风险之所以有所上升，主要有几方面因素影响：一是经济处于下行的状态，同时叠加疫情冲击，所以整体风险处于上升的趋势。二是招行基于自身管理的需要，进一步加强了对资产质量的管控，从严收紧分类标准，今年全面实行了逾期60天以上列入不良贷款的标准，信用卡逾期时点的认定也按照监管要求调整到位，此外，对于零售端各级贷款分类标准也进一步收紧和调整。三是受房地产和信用卡两大领域风险上升的影响，上半年零售贷款(不含信用卡)的不良生成、关注和逾期整体有所上升，但总体还是处于较低水平;信用卡贷款风险整体可控。同时，反映零售端贷款风险的早期指标——入催率、入催额表现仍旧比较良好。

朱江涛判断，下半年总体还是会延续上半年风险变化的趋势。根据半年报，招行将一方面加大重点领域的信贷支持力度，助力夯实经济稳定运行、质量提升的基础;另一方面，持续推进客户结构和信贷结构调整，提升行业认知和客户认知能力，密切关注重点行业、区域及客户风险，加强对房地产、政府融资平台、大额集团客户、小微客户等重点领域风险监测预警，审慎研判并做好风险预案，加强对关注类和逾期类贷款管理，充分计提拨备，并积极推进不良贷款处置，切实做好信用风险防范与化解，努力保持资产质量总体稳定。(胡杨)

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