4月23日，央行公布2020年四季度央行金融机构评级结果。2020年四季度，人民银行完成了对4399家银行业金融机构(包含大型银行24家、中小银行3999家、非银行机构376家)的央行评级。评级结果总体稳定，大部分机构评级结果在安全边界内(1-7级)，“红区”(8-D级)高风险机构数量显著下降。

央行评级是人民银行开展风险监测和维护金融稳定的一项重要基础性工作。一位业内人士指出，此前央行金融机构评级结果一般仅在金融稳定报告中统一进行披露。虽然内容翔实，但是此前时效性比较差，例如2019年四季度的央行金融机构评级结果，在2020年11月人民银行金融稳定报告中才予以披露。本次是首次以新闻稿形式对外披露央行金融机构评级结果，显示了我国央行的透明度，提升了评级结果披露的时效性，也有利于市场机构更为准确地了解我国金融体系的风险情况。

光大银行金融市场部分析师周茂华指出，从整体上看，评级结果整体呈现“正态分布”，这种结构相对稳定，占国内银行总资产七成的24家大行中有23家评级在1-4级，中小银行中绝大部分评级在1-5级，反映出国内银行系统资产质量很稳定，高风险机构主要集中在农合机构、村镇银行。

金融风险有所收敛

根据央行去年发布的《中国金融稳定报告2020》，央行金融机构评级从资本状况、资产质量、预期损失抵补能力、盈利能力、运营效率和经营规模等六个方面客观评估金融机构的经营水平和风险状况。

评级等级划分为11级，分别为1-10级和D级，级别数值越大表示机构的风险越高，D级表示机构已倒闭、被接管或撤销。评级结果为8-10级和D级的金融机构被列为高风险机构。成立不满一年的新设机构直接设为4级。

从央行公布的评级结果看，大部分机构评级结果在安全边界内(1-7级)，资产占比98%。具体看，评级结果在“绿区”(1-5级)的机构2089家;在“黄区”(6-7级)的机构1868家;在“红区”(8-D级)的机构442家，资产占银行业的2%。在“红区”的机构较上季度减少132家，较去年同期减少103家。

前述人士指出，相较于2019年第四季度的情况，评级结果为8-D级的高风险金融机构数量下降较多，说明金融风险有所收敛，体现了我国防范化解重大金融风险的重要进展。不过从个体差异上来看，部分城商行、农商行以及部分区域的金融机构风险依然较高，防范化解重大金融风险的工作还需持续推进，久久为功。从国际经验上来看，防范化解金融机构的风险应该是一个“连续函数”，即在事前进行前期纠正措施，在出现风险时启动恢复和处置机制。央行金融机构评级体系的进一步完善和落地，有利于我国参照国际标准健全金融机构恢复与处置机制。

农合机构、村镇银行风险较高

从机构类型看，大型银行评级结果为1级的1家，2级的11家，3级的8家，4级的3家，7级的1家，24家大型银行资产占比71%。

在中小银行中，外资银行和民营银行的评级结果较好，分别有95%、74%的机构分布于1-5级，且无高风险机构;城商行的评级结果次之，有72%的机构分布于1-5级，但也有12%的机构为高风险机构(资产占全部城商行的4%);农合机构(包括农村商业银行、农村合作银行、农信社)和村镇银行风险最高，高风险机构数量分别为285家和127家，资产分别占本类型机构的8%、10%。

从地区分布来看，各地区风险状况差异较大。北京、上海、深圳、浙江、江苏、福建、江西等地无高风险机构或数量较少，在“绿区”的机构占比均超过60%。辽宁、甘肃、内蒙古、河南、山西、黑龙江、吉林、山东、广西等省区高风险机构数量较多。

“造成这些高风险机构的原因是多方面的，包括区域经济状况、农合村镇银行自身股权结构不合理、内部治理不完善、经营水平普遍不高、历史遗留问题、行业竞争激烈和疫情冲击等。”周茂华说。

今年年初，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》。周茂华表示，监管部门鼓励村镇银行通过市场化方式化解潜在风险、多渠道补充资本，对于稳定金融体系、促进中小银行健康发展、保市场主体、稳就业具有重要意义。一般来说，市场化、有效率的中小银行兼并重组，有助于理顺股权结构、完善内部治理、加快处置历史遗留问题与不良资产、降低系统性风险;同时，通过合并重组，可以优化资源配置、实现银行量和质的提升。农合机构、村镇银行应加快完善内部治理，探索多种风险处置方式，提升经营水平，深耕区域市场，拓展融资渠道，实施差别化竞争。

关键词： 农合机构 村镇银行