又到上市银行中考揭榜时!

进入7月下旬，上市银行密集发布中期业绩快报。截至7月21日，已有宁波银行、长沙银行、杭州银行、江苏银行、郑州银行这5家城商行公告2019年半年度业绩快报。

业绩快报显示，上述5家城商行上半年盈利增速普遍走高，资产规模增速较一季度有所放缓，不良贷款率与年初持平或略降。

4家银行净利双位数增幅

当前，5家城商行公布中期业绩快报，从营收、净利润增速来看，均获得喜人成绩。

这之中，宁波银行上半年实现归属于上市公司股东的净利润68.43亿元，比上年同期增长20.03%;基本每股收益1.31元，比上年同期提高0.19元;上半年，宁波银行营业收入161.92亿元、同比增长19.75%，营业利润75.54亿元、同比增长31.92%;相对来看，尽管改行营收、营业利润同比增速稍有下降，但盈利水平稳定维持在20%的优异水平。

同在浙江的杭州银行的业绩快报也有亮点。上半年该行实现营业收入104.60亿元、同比增长25.74%;净利润36.28亿元、同比增长20.21%;基本每股收益0.71元，较上年同期提高20.34%。

江苏银行上半年营收、净利增速较一季度有所放缓，但是较去年同期增长明显。具体来看，2019年上半年营业收入为219.17亿元，较上年同期增长27.29%;归属于上市公司股东的净利润为78.71亿元，较上年同期增长14.88%;基本每股收益为0.68元，上年同期为0.59元。

新近登陆A股的郑州银行、长沙银行也发布了业绩快报。长沙银行今年上半年实现营收81.58亿元，同比增长26.4%;实现净利26.72亿元，同比增长12.02%。

郑州银行上半年实现营业收入62.56亿元、同比增长21.25%，归属母净利润24.74亿元、同比增长4.54%;扣非净利润24.72亿元、同比增长4.53%;相比2018年末，该行大幅提高拨备计提、严格真实暴露不良水平，净利润负增长;该行上半年业绩增速由负增长转为正增长，而且，可以看到的一个中期业绩快报经营指标是，该行上半年拨备前利润同比增长22.18%，体现了稳健经营实力。

天风证券银行业首席分析师廖志明认为，部分银行上半年业绩高增，“主要源于资产负债结构优化带来的净息差大幅提升，以及资产规模的稳健扩张。”

中泰证券银行业首席分析师戴志峰则指出，去年上半年，银行业受负债端压力息差总体处于低位、中收方面理财收入受到严监管影响，因此，基数原因预期营收2季度仍能保持同比高增。

而对于银行上半年中间收入情况，“传统中收业务预计继续保持高速增长，银行低风险偏好下对零售资产的追求进一步加大”;戴志峰分析，“创新业务大概率平稳，一是理财预计持续承压，资管新规下净值型产品发行难度加大，叠加收益率下行，理财产品发行数量同比持续下滑;二是，委贷、信托等非标资产收缩放缓，对中收有一定支撑;三是，今年以来保费收入保持高增长，预计银行代销业务上的收入有一定高增。”

资产规模增速较Q1有所放缓，不良率持平或略降

截至今年6月末，郑州银行总资产达到4797.53亿元，比年初增长2.92%;吸收存款本金总额达到2715.95亿元，比年初增长2.83%;发放贷款及垫款本金总额达到1775.57亿元，比年初增长11.27%。在资产质量方面，郑州银行2019年6月末的不良贷款率为2.39%，比年初下降0.08个百分点。整体看在金融监管口径变化后呈现出了稳定发展的态势。

长沙银行截至2019年6月末资产总额5781.06亿元，较年初增幅9.77%;吸收存款3678.53亿元，较年初增幅7.81%;贷款总额2348.49亿元，较年初增幅14.89%。资产质量方面，截至2019年6月末，该行不良贷款余额30.36亿元，不良贷款率1.29%，与年初持平，资产质量保持稳定。

公告显示，截至今年6月末，江苏银行总资产为20470.10亿元，较上年末增长6.29%，资产规模平稳增长;归属于上市公司普通股股东每股净资产9.25元，同比增长4.05%。资产质量保持稳定，截至报告期末，不良贷款率1.39%，较期初持平;拨备覆盖率217.57%，较期初上升13.73个百分点。

同省的两大城商行，杭州银行、宁波银行资产质量表现优秀。具体来看：

截至2019年6月末，杭州银行总资产9464.76亿元，较年初增长2.76%;各项存款(不含应付利息)5,670.95亿元，较年初增长6.44%;各项贷款(不含贷款应计利息)3,876.93亿元，较年初增长10.62%;今年6月末，不良贷款率1.38%，较上年末下降0.07个百分点;拨备覆盖率281.56%，较上年末提高25.56个百分点;拨贷比3.89%，较上年末提高0.18个百分点。

据业绩快报显示，截至2019年6月末，宁波银行总资产达12054.96亿元，比年初增长7.98%，各项贷款4518.23亿元，比年初增长9.77%;各项存款7591.61亿元，比年初增长17.39%，可以预计该增速将远高于了同业，更高于自身2017年、2018年全年存款增速(分别为10.53%和14.41%)，带动负债增速走阔，而由于宁波银行将资源大多投向非信贷资产端，贷款增速表现相对较缓。也因此，在资产质量指标上，宁波银行拨备覆盖率保持高水平、上半年拨覆率环比小幅提升1.82个百分点至522.5%;不良率0.78%环比持平，维持在2013年来的历史低位。

可以看到，上述银行的资产规模增速较往年同期有所放缓，郑州银行、江苏银行、杭州银行资产规模增速较Q1略有下降。

华泰证券金融团队在分析数家银行中期快报时指出，受Q2市场风险偏好下降等影响，预计大中型银行与部分区域性银行的中期规模增速以及息差表现将有一定分化;同时，对上市银行资产质量无需担心。“上市银行存量信用风险压力小，授信政策稳健、预计中报资产质量稳中向好。”

中银国际认为，考虑到半年末时点银行核销处置力度的加大，预计上市银行整体不良率环比一季度下行1个基点至1.51%;不过，在整体经济下行背景下，不良生成率仍然存在上行压力。与此同时，今年二季度息差的下行压力将逐步显现;一方面，金融市场低利率对于信贷端的传导将逐步体现，在企业融资需求较弱的环境下，银行资产端优质资产缺乏，叠加结构性政策引导银行降低实体融资成本，使得银行资产端收益率将步入下行通道;另一方面，今年一季度的全面降准与中小银行高息同业负债的置换是推动上市银行息差改善的主要因素，但随着二季度货币政策边际收敛，整体负债端成本改善幅度降低。

从半年报披露预约时间表来看，银行业将在8月中下旬迎来半年报披露高潮，其中江阴银行、平安银行、华夏银行、长沙银行将分别于8月2日、8月8日、8月13日、8月19日正式披露半年报，其余上市银行将在8月中下旬陆续披露;备受关注的五大国有银行则将压轴登场，农业银行、交通银行暂定于8月28日披露，建设银行于8月29日披露，工商银行、中国银行则于半年报规定披露时间的最后一天，即8月31日披露。

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