2018年上半年以來，股票策略私募基金的平均虧損擴大至7%，在所有策略產品中表現墊底。從管理規模角度來看，10億元規模以上的私募表現不一，其中10億~20億元和100億元以上規模的私募表現較好，平均虧損幅度小于行業平均。

6月股票策略平均虧損超4%

今年以來，面對疲軟震蕩的A股市場，私募基金也不能幸免。據格上研究中心數據顯示，上半年私募行業平均收益率為虧損5.16%，6月份平均收益率為虧損3.34%，而6月股票策略私募平均虧損超4%。

《每日經濟新聞》記者注意到，6月各策略產品均表現不佳，所有策略產品均未取得正收益。在A股疲軟的行情下，相對價值策略產品整體表現遠好于行業平均水平，套利和阿爾法策略產品分別微虧0.21%和0.31%;雖然債市先抑后揚整體表現較好，但債券策略產品整體平均收益僅為虧損0.25%;由于商品市場以寬幅震蕩為主，期貨策略產品也出現小幅虧損。除上述策略產品外，6月其余策略產品平均虧損幅度均超2%，股票策略和定向增發產品表現最差。

截至6月末，上半年僅主觀期貨、阿爾法策略、程序化期貨、套利策略、債券策略產品取得了正收益。其中主觀期貨表現位居各策略產品業績榜首，上半年平均收益為3.83%;其次表現較好的是阿爾法策略，上半年平均收益3.47%，套利策略以1.17%的收益位居第四，在動蕩的市場行情下，相對價值策略的穩健特征凸顯，而和股市相關性較大的策略產品均出現了不同程度的虧損，其中股票策略平均虧損7%，在所有策略產品中墊底。

永安國富資產上半年業績不佳

面對疲軟震蕩的A股市場，百億級的私募基金也不能幸免，而目前管理規模較高的私募已不再比拼業績，更多的是守住現有的管理規模。不過值得注意的是，作為百億級私募的永安國富資產上半年業績也不太樂觀，據《每日經濟新聞》記者了解，永安國富資產的股東背景有期貨公司，該私募是永安期貨及原永安期貨優秀投資團隊共同投資組建，且躋身百億級私募行列。

《每日經濟新聞》記者注意到，對于公司2017年的資產管理業務收入較上期下降43.11%，永安期貨在年報中表示，主要系公司業務結構調整，本期資產管理業務規模減小。不過永安期貨的投資收益較上期增長163.63%，主要系聯營企業永安國富本期盈利大幅增加，公司按比例享受的投資收益增加;期現業務期貨端收入增加;同時公司利用閑置自有資金購買理財產品取得了良好收益。實際上永安國富資產在成立之初，產品收益率曾有超過20%的記錄，但自2015年5月份以來，旗下產品的整體收益便不如此前，尤其在今年，公司旗下5只產品清盤，其中有4只是提前清盤。

據格上理財數據顯示，永安國富資產旗下合計44只私募產品，目前已經清盤的產品合計有5只，分別是永期3號，采用復合策略;永期5號，是股票多頭策略;正元一號，程序化期貨策略;永富5號，股票多頭策略;工銀瑞投永安國富CTA1-2號，管理期貨策略。而據基金業協會數據顯示，永安國富資產旗下合計45只私募產品，其中有4只提前清盤，永期三號資產管理計劃提前清算;永期五號資產管理計劃提前清算;正元一號資產管理計劃提前清算;工銀瑞投永安國富CTA1-2號資產管理計劃提前清算;另外永安國富-穩健1號資產管理計劃和永富5號資產管理計劃為延期清算。

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