8月6日赣锋转2网上申购，信用级别为AA，目前转股价值为95.09元，转股溢价率：5.16%。

条款信息

正股代码：赣锋锂业 - 002460

所属行业：有色金属-稀有金属-锂

申购代码：072460(深市)

转债评级：AA，评级一般

发行规模：21亿，发行规模较大，预计中签率较高

溢价率：5.16%(8月5日正股收盘价：58.15 ;转股价61.15;转股价值：95.09元)

募集资金用途：本次发行可转换公司债券的募集资金总额(含发行费用)不超过210,800.00万元(含210,800.00万元)

正股分析

锂是自然界最轻的金属元素，因其应用领域广泛，被誉为“工业味精”;又由于锂具有各种元素中最高的标准氧化电势，因而是电池和电源领域无可争议的最佳元素，故也被称为“能源金属”。深加工锂产品的应用时间虽较短，但市场分布范围更加广泛，目前已大量应用于医药、能源、石化、新型工程材料等行业中新产品的生产。

按市场规模划分，全球主要的锂产品深加工企业包括雅宝、Livent、SQM、赣锋锂业和天齐锂业,在基础锂产品竞争激烈的情况下，深加工锂产品已成为锂产品市场的主要发展和竞争领域。

赣锋锂业拥有国内领先的全产品加工链，在锂产品深加工领域处于领先地位。公司近几年营收增速放缓,同比从2017年的54%降低到2019年的6.7%,销售净利率和净资产收益率有所降低,去年分别大幅降低到6.6%和4.3%,净利润已连续两年负增长。公司资产负债率40%，债务负担比较轻，存货占总资产比例约14%，有一定减值压力，大股东质押比例44%。

从公司最近几年的业绩来看，受到锂产品价格的下跌19利润大幅下跌，毛利率较低，现金流尚可，整体来看公司基本面尚可。

申购建议

公司基本面尚可，股转价值较高，新能源特斯拉概念，目前预测上市价格在117左右，积极申购!

关键词： 赣锋转2