在經(jīng)歷了多番傳言后，愛(ài)奇藝于今日早間申請(qǐng)?jiān)诿绹?guó)進(jìn)行IPO，提交了招股書(shū)。據(jù)招股書(shū)披露，愛(ài)奇藝融資目標(biāo)15億美元，但有可能有變動(dòng)。相關(guān)知情人士去年表示，愛(ài)奇藝尋求的市場(chǎng)估值為100億美元。

2017年，愛(ài)奇藝總收入為173.78億元，其中會(huì)員服務(wù)收入為65.36億元，在線廣告收入為81.59億元。2017年凈虧損為37.369億，相比2016年虧損規(guī)模加大，但虧損率有所下降。

截至2017年年底，愛(ài)奇藝共有5080萬(wàn)付費(fèi)會(huì)員，月活躍用戶為4.213億，日活躍移動(dòng)用戶為1.26億，月活躍PC用戶和日活躍PC用戶平均數(shù)位4.241億元和5370萬(wàn)。此前在百度2017年第四季度財(cái)報(bào)分析師會(huì)議上，百度董事長(zhǎng)兼CEO李彥宏曾表示，在日活躍用戶數(shù)，平均觀看時(shí)長(zhǎng)，付費(fèi)用戶數(shù)上，愛(ài)奇藝都是行業(yè)第一。

2017年總收入173.78億元 會(huì)員服務(wù)收入占比近40%

根據(jù)招股書(shū)，2017年愛(ài)奇藝總收入為173.78億元，同比增長(zhǎng)54.65%;2016年總收入為112.37億元，同比增長(zhǎng)111.26%;2015年總收入為，53.19億元。

在收入結(jié)構(gòu)方面，會(huì)員服務(wù)收入占比近三年一直處于增長(zhǎng)階段，2015-2017年占比分別為18.7%、33.5%、37.6%。2017年會(huì)員服務(wù)收入為65.36億元，相比2016年的37.62億元增長(zhǎng)73.7% ，2016年相比2015年的9.97億元增長(zhǎng)277.5%。愛(ài)奇藝方面表示，期望未來(lái)會(huì)員服務(wù)收入占總收入的比例能夠保持2017年的水平。

在線廣告依然是收入中占比最高的部分，2015-2017年占比分別為63.9%、50.3%、46.9%。2017年在線廣告收入為81.59億元，相比2016年的56.5億元增長(zhǎng)44.4%;2016年相比2015年的34億元增長(zhǎng)66.2%。

另外，2017年內(nèi)容分銷收入為11.92億元，占總收入比為6.9%;其他收入為14.92億元，占總收入比為8.6%。

從收入結(jié)構(gòu)上可以看出，愛(ài)奇藝正在嘗試轉(zhuǎn)變視頻網(wǎng)站過(guò)去過(guò)度依賴在線廣告收入增長(zhǎng)的模式，擴(kuò)大會(huì)員付費(fèi)收入的比例，同時(shí)內(nèi)容分銷、衍生品銷售等方面的收入也在穩(wěn)步增加。

2017年凈虧損37億元，凈虧損率下降

同時(shí)，虧損規(guī)模也在增大。愛(ài)奇藝2015年、2016年、2017年凈虧分別為25.75億、30.74億和37.369億。但相對(duì)而言，凈虧損率出現(xiàn)了下降，凈虧損率分別為-48%、-27%、-22%。

根據(jù)招股書(shū)，愛(ài)奇藝2017年的收入成本為173.87億元，相比2016年114.37億元，增長(zhǎng)了52%。愛(ài)奇藝方面對(duì)此表示，收入成本的增長(zhǎng)主要是由于內(nèi)容成本的增長(zhǎng)和帶寬成本的增長(zhǎng)。

其中，2017年的內(nèi)容成本為126.17億元，相比2016年的75.41億元，增長(zhǎng)67.3%。其中，大部分成本的增加是由于和第三方公司或合作伙伴購(gòu)買(mǎi)內(nèi)容成本的增加，也因此獲取了更多高質(zhì)量、更受歡迎的內(nèi)容，一小部分成本的增加是愛(ài)奇藝原創(chuàng)內(nèi)容生產(chǎn)的擴(kuò)張帶來(lái)的內(nèi)容成本的增加。

另外，帶寬成本方面，2017年為21.9億元，相比2016年的18.74億元，增長(zhǎng)了16.8%。

從成本上可以看出，2017年，愛(ài)奇藝花費(fèi)了大量資金在購(gòu)買(mǎi)優(yōu)質(zhì)版權(quán)，使得公司仍舊處于虧損階段。在此前百度的財(cái)報(bào)分析師會(huì)議上，百度董事長(zhǎng)兼CEO李彥宏曾表示，“愛(ài)奇藝盈利水平方面是第一，雖然愛(ài)奇藝還沒(méi)有取得盈利，我們的虧損要比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要少。”

百度持股近70%龔宇持股1.8%

招股書(shū)中也披露了愛(ài)奇藝目前的持股情況。其中，李彥宏持股2,839,530,705份，占比69.6%;龔宇持股74,443,172份，占比1.8%;王曉東、王曉暉、湯興、王湘君、楊向華、段有橋持股比例少于1%。

機(jī)構(gòu)方面來(lái)看，百度控股持股2,839,530,705份，占比69.6%;小米風(fēng)投持股341,874,885份，占比8.4%;HH RSV-V控股有限公司持股232,060,527份，占比5.7%。

愛(ài)奇藝于2010年4月。2011年，百度耗資4500萬(wàn)美元認(rèn)購(gòu)奇藝B輪優(yōu)先股，并于2012年11月3日收購(gòu)原愛(ài)奇藝第二大股東普羅維登斯所持股份，成為其單一最大股東。

2014年11月，小米以18億元人民幣(約3億美元)戰(zhàn)略入股愛(ài)奇藝，順為資本參與小米的此次戰(zhàn)略投資。

2017年2月，愛(ài)奇藝完成一筆15.3億美元的可轉(zhuǎn)債認(rèn)購(gòu)，其中百度認(rèn)購(gòu)3億美元。此輪可轉(zhuǎn)債的主要認(rèn)購(gòu)方為百度、高瓴資本、博裕資本、潤(rùn)良泰基金、IDG資本、光際資本、紅杉資本等。

兩年前，李彥宏和龔宇的初步非約束性收購(gòu)提議，計(jì)劃收購(gòu)百度持有的愛(ài)奇藝80.5%的全部已發(fā)行股份，不過(guò)因百度機(jī)構(gòu)股東對(duì)沖基金Acacia Partners發(fā)布公開(kāi)信表示反對(duì)管理層收購(gòu)(MBO)愛(ài)奇藝，2016年7月，李彥宏和龔宇正式宣布放棄收購(gòu)百度持有的愛(ài)奇藝80.5%的股權(quán)。

此次提交招股書(shū)后，愛(ài)奇藝上市將近，多年的上市傳聞終成真。

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