市场份额小、综合成本率高的难题仍是中小险企车险业务面临的困局。据《证券日报》记者近日获得的一份业内数据显示，今年前5个月，共有66家财险公司经营车险业务，总保费收入约3198亿元，其中，财险“老三家”(人保财险、平安财险和太保产险)的车险保费占行业之比为66.02%，有56家险企的车险业务占比不足1%。

与此同时，中小险企普遍面临综合成本率较高的问题，整体数据显示，共有56家险企的车险业务综合成本率超过了100%，仅10家低于这一水平。

当前，车险费率市场化改革仍在推进，部分地区已开始试点完全放开费率管控，险企可自主浮动。业内人士认为，车险市场化程度必将进一步加深，短期内中小险企还将面临更大压力，长期来看，则可能出现分化。有的能闯出特色发展之路，也还会有新的公司退出市场。

市场集中度还在提升

车险的市场集中度正在进一步提升。

《证券日报》记者根据车险保费数据计算，今年前5个月排名前十的财险公司共取得车险保费2852.2亿元，总保费市场占比达89.2%，几近九成，而其他56家险企车险保费之和仅占10%。

对比数据可以发现，随着车险市场化改革的加深，大型险企的车险保费市场占比进一步提升。去年同期，前十险企的车险保费占比约为87.5%，今年提升了约1.7个百分点。

具体来看，今年前5个月，人保财险取得车险保费1025.3亿元，占比为32.06%;平安产险取得车险保费714.4亿元，占比为22.34%;太保财险取得车险保费371.6亿元，占比为11.62%。

车险保费收入的行业占比在1%-10%之间的险企还有7家。保费从高到低分别是：国寿财险取得车险保费232.1亿元，行业占比为7.26%;大地财险取得车险保费122.1亿元，行业占比为3.82%;中华联合财险取得车险保费108.78亿元，行业占比为3.4%;阳光财险取得车险保费101.4亿元，行业占比为3.17%;太平财险取得车险保费75.89亿元，行业占比为2.37%;天安财险取得车险保费56.57亿元，行业占比为1.77%;华安财险取得车险保费44.1亿元，行业占比为1.38%。去年同期，共有11家险企市场占比超过1%。

从保费收入绝对值分布来看，车险保费超过100亿元的险企共有7家，车险保费在10亿元到100亿元之间的险企共有17家，车险保费在1亿元到10亿元(不含)之间的险企共有28家。

不正常的费用率和赔付率

如果说保费数据只意味着险企的车险业务规模大小，而综合成本率则直接关系着其承保利润。从前5个月的运营数据来看，险企的综合成本率呈现两极分化，包括“老三家”在内的10家险企的车险综合成本率在100%以下，其他56家险企的车险综合成本率均超100%。

整体来看，前5个月险企车险的平均综合成本率为99.24%，综合赔付率为58.78%，综合费用率为40.46%。整体来看，与去年同期相比，三项指标基本保持平稳，仅有小幅变化。不过，从具体的险企来看，综合成本率则呈两极分化之势。

具体来看，人保财险、平安产险和太保产险的综合成本率分别为96.72%、96.82%和98.21%。车险综合成本率最低的是铁路自保公司，为69.97%，其费用率和赔付率分别为24.75%和33.78%，都处在较低水平。车险综合成本率低于100%的险企还包括：鑫安保险(85.16%)、富邦财险(97.56%)、阳光农业保险(97.72%)、太平财险(99.14%)，以及大地财险(99.51%)等。

大部分险企的车险综合成本率都高于100%，其中2家超过了200%，在150%-200%之间的有4家，在120%-150%(不含，下同)之间的有9家，在110%-120%之间的有12家，在100%-110%之间的有29家。

“铁路自保公司有其特殊性，由于其无需参与市场竞争，因此尤其在费用率控制方面具有先天优势;鑫安保险则很好地发挥了其股东优势，打通了汽车产业链，成本也控制得较好。但整体来看，车险的综合成本率往往与其保费规模呈反向关系。一旦综合成本率超过100%就意味着承保亏损，险企只能通过投资来弥补缺口。”一位业内人士对《证券日报》记者分析道。

值得注意的是，车险行业费用率高企的现象仍在持续，今年前5个月，有33家险企的车险费用率超过50%，22家车险费用率在40%-50%之间。“尽管行业平均费用率为40.46%，但对于绝大多数中小险企而言，费用率远远超过这一水平。”上述业内人士称。

更多市场主体将退出车险市场

到目前为止，始于2015年的商业车险改革已经进行了大约3年时间。改革期间，险企在自主核保系数和自主渠道系数方面逐步获得了一定的自主权，行业平均综合费用率、赔付率和成本率较为稳定，但险企间的分化也在进一步加大，尤其是中小险企的费用率上涨速度较快，承保盈利情况进一步恶化，中小险企普遍感慨车险业务难做。

通过车险费率改革，好车主可以享受更优惠的保费价格，也因此减少了一些小额赔付案件数量减少，综合赔付率有所下降。但与改革预期相反的是，赔付率下降的红利并未转化为险企的承保利润，而是转移到费用领域，导致行业综合费用率快速上涨。

“对比国外成熟市场，我国车险行业呈现"费用率过高、赔付率偏低"的现象，这是不正常的。”某券商分析师表示。

如何降低费用率，并将综合成本率控制在合理水平?对这一行业性难题，各方都在积极探讨。近日，业界传出消息，四大财险巨头正在商议拟统一手续费上限，并将在7月份之内实施。业内消息称，监管层也在要求各公司上报各地区的手续费上限和新车折扣系数。对这一消息，受到《证券日报》记者采访的业内人士认为，目前，车险手续费畸高确实是行业存在的共性问题，但这很难通过设定手续费上限来解决。

“一旦设定手续费上限，保险公司必然直接采用最高标准，而他们提供的车险产品相似，都是采用中保协提供的示范条款。在这样的情况下，大多数消费者肯定愿意选择大型保险公司，中小险企的业务空间将被无情挤压。”上述分析师表示，要解决这个问题非一朝一夕之事。从长远来看，还必须进一步加大车险的市场化程度。一方面，要给保险公司产品创新的空间，实现产品差异化，市场定位差异化;另一方面，要给险企自主定价的权利，针对某一领域的风险情况设定合理的费率标准，以真正实现差异化竞争，找到适合自己的发展之路。他认为，监管的重点应该是数据真实性和偿付能力充足率指标。

有业内人士同时也指出，一旦市场化程度进一步加深，将对险企的产品设计能力、风险定价能力、大数据分析能力以及服务能力等各方面提出更高要求，险企经营将进一步分化，部分中小险企将成为“小而美”的公司，但与此同时，预计退出中国车险市场的保险公司也将进一步增多。

关键词： 财险 保费 车险